Las inversiones en bolsa

Por: Carlos Enrique Garcés Ventosa


En su página web la CONDUSEF nos comenta que el interés por invertir en la Bolsa de Valores crece cada vez más, sobre todo entre la gente que está en busca de alternativas más rentables para poner a trabajar su dinero, sin embargo, pocos se animan a participar porque no saben cómo hacerlo ni con quién acudir.

Si estás entre los interesados debes saber que para invertir acciones en la Bolsa necesitas:

1. Tomártelo con calma. Hoy en día invertir en la Bolsa es tan accesible que podría participar la mayoría de los ahorradores que actualmente invierten solo en instrumentos: cuentas de ahorro, pagarés, cetes, entre otros. Pero no te aceleres, no se trata de “sacar” el dinero de tus cuentas bancarias.

De hecho, las inversiones deben estar diversificadas o repartidas en diversos instrumentos, pues de esta manera proteges tú dinero y puedes obtener un mejor rendimiento con distintos niveles de liquidez (disponibilidad).

"De hecho, las inversiones deben estar diversificadas o repartidas en diversos instrumentos, pues de esta manera proteges tú dinero y puedes obtener un mejor rendimiento con distintos niveles de liquidez (disponibilidad)".

2. Invertir tiempo en incrementar tu cultura financiera. Uno de los consejos básicos para todo inversionista es no invertir en lo que no conoces o no sabes cómo funciona. En este sentido, entre más conozcas los instrumentos de inversión, más capacidad tendrás para sacarle mayor jugo a tus inversiones.

Aunque no debes ser un experto en finanzas para invertir en la Bolsa, es importante que sepas de qué te hablan los ejecutivos y asesores de las instituciones financieras, lo que te permitirá participar activamente en las decisiones sobre qué hacer con tu dinero hasta como obtener mayores rendimientos.

CONDUSEF también nos recomienda lo siguiente antes de invertir en la bolsa:

1. Haz tu plan de inversión y fíjate metas de rentabilidad. Con esto sabrás cuánto puedes invertir en la Bolsa y a qué plazo.

2. Un buen punto de partida para invertir en acciones es elegir un fondo de Inversión de instrumentos de deuda. Revisa los rendimientos históricos de los fondos de este tipo que hay en el mercado.

3. Verifica las comisiones que deberás pagar (de acuerdo al canal de inversión que elijas) en términos de compra, venta y administración. Las comisiones se pueden “comer” buena parte de tus ganancias.

4. Revisa periódicamente, junto con tu asesor, cómo van tus inversiones. Si no han dado los resultados que esperabas evalúa los cambios que necesitas hacer para reenfocar el camino.

5. Tu asesor debe dar respuesta puntual y clara a todas tus dudas así como también debe ayudarte a invertir (armar portafolios de inversión ya sea con acciones o con distintos fondos de inversión de renta variable) de acuerdo a tu nivel de tolerancia al riesgo, plazo de la inversión, meta financiera, situación financiera actual, etcétera.

6. Invierte sólo con intermediarios financieros que estén debidamente autorizados, regulados y supervisados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

7. Invierte en la Bolsa con una visión de empresario. Piensa de qué gran empresa te gustaría ser “dueño” y participar de sus utilidades. La inversión en la Bolsa no es un juego, requiere decisiones patrimoniales.

8. Considera siempre la inversión en acciones como una inversión de largo plazo, la apertura del negocio de tus sueños o tu retiro –por citar algunos ejemplos– será tu mejor aliada.

9. Cuida tu plazo de inversión. El mercado accionario es volátil, no te asustes si a corto plazo tienes pérdidas, aguanta, no vendas. Probablemente al término de tu inversión, ésta se recuperara.

10. Mantente informado de lo que pasa en México y el mundo y capacítate en temas de Bolsa.


Les comparto que tuve la oportunidad de platicar con algunos de los asesores financieros de la Casa de Bolsa Finamex. Específicamente con Paulina Rubio y Verónica Amado, de la oficina de Puebla. Ambas tuvieron toda la paciencia para explicarme y mostrarme los servicios que podemos recibir de su parte. El nivel de profesionalismo y la atención que recibí fueron de primer nivel. Me comentaron que la empresa fue fundada en 1974 y actualmente es líder en servicios de acceso al Mercado Mexicano de Valores, y que se ha especializado en la atención a inversionistas institucionales y corporativos. Está dedicada a manejar y diseñar portafolios de inversión a mediano y largo plazo, para personas físicas o morales con objetivos de crecimiento patrimonial.

Realizan la conformación de sus portafolios buscando la mejor diversificación posible de monedas o instrumentos financieros, de acuerdo con el perfil y la tolerancia al riesgo de cada cliente. El contrato se apertura desde un millón de pesos, y se manejan diferentes estrategias de inversión. Entre sus productos se encuentran carteras que invierten en deuda de gobierno, renta variable en México, renta fija internacional y mercados de todo el mundo, así como una cartera de derivados.

"Puedo asegurarles que invertir en una casa de bolsa les da acceso al mundo bursátil, dejando atrás los mínimos intereses que ofrecen los bancos y algunas otras instituciones financieras".

Puedo asegurarles que invertir en una casa de bolsa les da acceso al mundo bursátil, dejando atrás los mínimos intereses que ofrecen los bancos y algunas otras instituciones financieras. A grandes rasgos, les describo las distintas carteras que empaqueta Finamex:


a) Liquidez: 

• Como su nombre indica, asegura disponer de liquidez todos los días.
• Invierte en valores gubernamentales y bancarios a corto plazo.
• Su riesgo es mínimo; por consecuencia su rendimiento bruto estimado es el de CETES de 28 días. 

b) Gubernamental:

• Incluye valores de Renta Fija a corto, mediano y largo plazo, emitidos por el Gobierno Federal, el Instituto para la Protección de Ahorro Bancario y por el Banco de México, denominados en pesos y en UDIS.
• Invierte únicamente en valores emitidos por el Gobierno Federal. El 70% a corto plazo con riesgos mínimos, y el 30% a largo plazo cuando las condiciones lo indican.

c) Finamex:

• Instrumento en pesos por excelencia de Casa de Bolsa Finamex.
• Producto versátil que permite invertir en todos los títulos emitidos por el Gobierno Mexicano y en todos sus plazos, así como en papel bancario seleccionado, complementado por inversiones en dólares a corto plazo.
• Incluye derivados simples que no implican apalancamiento, lo que les permite realizar coberturas naturales ante tendencias y movimientos en el mercado de tasas de interés, o en los tipos de cambio que no favorezcan la tenencia de la Cartera. De este modo pueden generar rendimientos, incluso cuando el mercado va en contra de los tenedores de bonos.

d) Global Renta Variable:

• Invierte en ETF´s (Exchange Traded Funds) a nivel global, y replica en índices de países o índices bursátiles, así como en sectores de la economía, sectores de tecnología y sector salud. 
• Está administrada y gestionada por un grupo de profesionales que analizan las oportunidades de la renta variable internacional.
• Resulta ideal para complementar portafolios de inversión bajo un esquema de verdadera diversificación. La renta variable ha probado ser un excelente instrumento de inversión, cuando se hace con excedentes y a largo plazo.

e) Derivados: 

• Cartera dirigida a personas sofisticadas en materia de inversiones, con un conocimiento amplio de mercados financieros y alta tolerancia al riesgo.
• Es un portafolio de opciones y forwards que tiene potencial de dar altos rendimientos. Sin embargo, por su propia naturaleza implica un elevado nivel de riesgo.
• Su estrategia de inversión está basada en las tendencias esperadas sobre los mercados cambiarios de tasas de interés e índices bursátiles. Se invierte a través de opciones y forwards, por los cuales se paga una prima que representa sólo una fracción del monto total de la inversión. Lo anterior permite magnificar los resultados de la Cartera, respecto a la variable a la que se refiere (Tipo de Cambio, Tasa de Interés o Bolsas). Aunque, como expliqué antes, si las tendencias son adversas las pérdidas también se pueden magnificar.

f) Dividendos: 

• Cartera enfocada a inversionistas que buscan una sólida diversificación, con una combinación equilibrada y atractiva de riesgo-rendimiento.
• Como parte de su estrategia, compra acciones de empresas que tienen un gran valor de capitalización y cotizan en el Mercado Norteamericano. Por su solidez y fortaleza paga dividendos atractivos. La combinación de su dividendo, más su posible incremento de valor, la convierten en una opción de inversión muy interesante.
• El criterio de selección de las acciones que lo conforman se basa en el múltiplo de la propia acción (precio/utilidad). El Comité de Inversiones revisa diariamente el portafolio, para tener siempre los mejores títulos en la Cartera.
• Es un portafolio de renta variable, por lo que lo recomendable es invertir únicamente dinero de largo plazo. 

g) Renta Variable México:

Cartera enfocada a inversionistas que buscan una sólida diversificación en valores de Renta Variable de la Bolsa Mexicana de Valores, con una combinación atractiva y equilibrada.

Existe un número infinito de oportunidades de inversión. Cada negocio y cada empresa comercial representa en sí una oportunidad. Como les he mencionado, el tiempo y energía que dediquemos a estudiar, analizar, comprobar, comparar y decidir sobre el amplio panorama de opciones para invertir es el mejor esfuerzo que podemos hacer para consolidar de la forma más estratégica y sólida nuestro patrimonio.